feat(qc,#19680): port CAPM alpha ranking Dow 30 — NO BEATS ×3, levier 2 non tenu sous Lean

[jsboige]

Grain: DEEP/qc — lane myia-po-2024:CoursIA-3 — prev: MED/qc #19656

Closes #19680

Résumé

Cette PR porte sur QuantConnect l'article 15345, CAPM Alpha Ranking Strategy On Dow 30 Companies. Trois bras ont été mesurés contre SPY, sur le même harnais, du 2015-03-19 au 2026-09-30. La règle de verdict avait été inscrite sur l'issue avant le premier backtest (c.6033649014).

Verdict : NO BEATS pour les trois bras. Le code publié régresse le benchmark sur l'action, au lieu de l'inverse annoncé dans le texte. Avec ce code, la paire choisie diffère de la paire « sens CAPM » 137 mois sur 138. Le résultat, lui, ne change pas de façon mesurable.

Contenu

Fichiers ajoutés sous MyIA.AI.Notebooks/QuantConnect/projects/CAPMAlphaRankingDow30-QC/ :

• main.py : le code de l'article, porté tel quel, régression inversée incluse.
  • Deux noms d'API Python de Lean ne passent plus en snake_case et ont été renommés : self.benchmark devient self._benchmark, portfolio.values devient portfolio.values().
  • Le reste vient de la mise à jour de l'équipe QuantConnect, ou sert à la mesure : l'initialiseur de titres, les paramètres regression / exposure / mode / fee_mult / start / end, le graphique shadow, le journal SEL et les compteurs de marge.
  • Le paramètre timing a été ajouté après la mesure des bras préinscrits. Par défaut (article), le comportement est celui du code publié. Avec intent, les achats attendent la séance qui suit les ventes (voir « Exposition effective »).
• config.json : l'id cloud 37467233.
• README.md : description, extrait de la régression inversée, ce que le port change, univers figé, sources et mesure.

Mesure

Fenêtre principale : 2 900 séances communes. La statistique est l'écart de Sharpe journalier contre SPY, sans taux sans risque. Le p vient d'un bootstrap circulaire par blocs, avec correction de Holm sur les 3 bras.

Passage	Sharpe (sans taux)	Sharpe QC	CAGR	Drawdown max	Ordres
article (régression publiée, 1,0 par ligne)	0,53	0,35	11,4 %	−51,0 %	386
capm (sens CAPM, 1,0 par ligne)	0,64	0,47	16,6 %	−53,5 %	391
staff (régression publiée, 0,5 par ligne)	0,50	0,32	10,0 %	−47,8 %	527
spy	0,82	0,54	13,7 %	−33,8 %	1

Bras	Écart contre SPY	IC 95 %	p Holm	Sous-fenêtres 2015-18 / 19-22 / 23-26	Verdict
article	−0,29	[−0,94 ; 0,33]	1,00	−0,61 / −0,20 / −0,28	NO BEATS
capm	−0,18	[−0,91 ; 0,45]	1,00	−0,42 / −0,16 / −0,32	NO BEATS
staff	−0,32	[−0,76 ; 0,08]	1,00	+0,03 / −0,45 / −0,50	NO BEATS

Aucun bras n'étant significatif, la règle préinscrite ne demande pas de passage à frais doublés. Aucun n'a été lancé.

Exposition effective : le levier 2 n'est pas tenu

Les journaux des bras à levier 2 portent des refus d'ordres pour pouvoir d'achat insuffisant. En résolution journalière, la vente part à la clôture : le jour du rééquilibrage, les anciennes lignes occupent encore la marge quand partent les achats.

Passage	Rééquilibrages	2 ordres refusés	1 ordre refusé	sans refus
article	138	57	41	40
capm	138	57	38	43
staff	138	0	0	138

Le bras article passe 56 mois sur 138 entièrement en liquidités. Les bras A et B mesurent donc le code tel qu'il tourne sur Lean aujourd'hui, pas la règle à levier 2. Le bras C, sans refus, mesure la règle telle qu'elle est écrite, à levier 1, et ne bat pas SPY non plus.

Bras ajoutés (timing=intent), descriptifs, hors verdict et hors Holm. Ils ont été inscrits sur l'issue avant d'être lancés (c.6034039690).

Passage	Sharpe (sans taux)	CAGR	Drawdown max	Écart contre SPY	IC 95 %	p brut	Mois avec un achat refusé
intent_article	0,29	2,5 %	−74,6 %	−0,53	[−1,04 ; −0,08]	0,99	69 sur 138
intent_capm	0,50	12,7 %	−62,2 %	−0,32	[−0,97 ; 0,28]	0,84	71 sur 138

Même une fois les ventes exécutées, le modèle IBKR de Lean refuse une ligne entière un mois sur deux. Mieux investie, la règle fait moins bien. Aucun des cinq passages de stratégie ne bat SPY.

Confrontations à l'article

Ces lectures sont descriptives, hors verdict.

• Rendement 2015. L'article publie −15,463 %. Les deux comparaisons nommées par la règle ne concluent pas pareil :
  • année civile (y2015) : −27,9 %, soit −12,5 points, donc ÉCART ;
  • bras A du 2015-03-19 au 2015-12-31 : −17,7 %, soit −2,3 points, dans le seuil de 3 points.
• Appel de marge en janvier. Absent : 0 appel de marge dans tous les passages, en 2015 comme en 2016. C'est un ÉCART. Sous le modèle de marge IBKR de Lean, l'ordre qui dépasserait la marge est refusé à l'envoi : y2015 compte 15 refus sur 10 des 12 rééquilibrages de l'année, et les bras intent ne reçoivent pas d'appel de marge non plus.
• Régression inversée. Sur 138 rééquilibrages, les paires choisies par article et capm diffèrent 137 fois et sont disjointes 129 fois. L'écart de Sharpe capm − article vaut +0,11, IC 95 % [−0,73 ; 0,91], p 0,39.

Vérifications

• Backtests QC Cloud : projet 37467233, 7 passages lus à completed: true. Pour chaque passage, l'empreinte du main.py envoyé (sha256, fins de ligne LF) a été vérifiée contre le fichier exécuté. Les 5 passages préinscrits ont tourné sur aac9ea8b90e8…, archivé dans les traces. Les 2 passages intent ont tourné sur 24fb0c1dd53d…, le fichier de cette PR, qui n'ajoute que le paramètre timing ; son défaut garde le chemin mesuré. Identifiants : article 8b8449ad…, capm 367c5d79…, staff d16777a5…, spy 90282d13…, y2015 5ac164eb…, intent_article a69831f6…, intent_capm 1ef39405… Deux backtests ont échoué à l'initialisation, sur les deux noms d'API ; ils sont conservés dans les traces.
• Traces hors dépôt : G:\Mon Drive\MyIA\IA\QC-traces\19680-capm-alpha-ranking. Elles contiennent les plans, les graphiques, les journaux, results.json et les scripts d'analyse.
• Pas d'entraînement ni de réglage. Les paramètres sont ceux de l'article, la régression est déterministe, et il n'y a pas de multi-seed à faire (point 5 de l'acceptance). La fenêtre 2016-2026 est postérieure au test publié par l'article.
• Outil réel (SOTA-OK) : moteur Lean sur QuantConnect Cloud, frais IBKR sur compte marge.
• Bibliographie : la Nobel Lecture de Sharpe (1990) est archivée dans G:\Mon Drive\MyIA\IA\Bibliographie IA\Trading\.
• Périmètre : nouveau projet, aucun fichier existant touché. Le catalogue n'a pas été régénéré à la main.

🤖 Generated with Claude Code

[github-actions]

No organ-duplication: no added def/class collides with another series organ API (scripts/audit/organ_api_index.yaml).

Detector: python scripts/audit/detect_organ_duplication.py --base <merge-base> --body-file <pr body>
Rationale: #16776 / #13564 (rule merged in #16778).

[jsboige]

[INFO] ripe-signal coord -- lane myia-po-2026:CoursIA-2 -- 2026-10-07 c.1407 -- DriveFS HS (incident c.1406), fallback commentaire PR

#19690 feat(qc,#19680): port CAPM alpha ranking Dow 30 — NO BEATS ×3, levier 2 non tenu sous Lean

• Lane : myia-po-2024:CoursIA-3 (pas ma lane — ripe-surfond depuis c.1407)
• Grain : DEEP/qc (Body confirme : NO BEATS x3, multi-seed, p bootstrap circulaire, Holm)
• Gates : PR gate SUCCESS 2026-10-07T14:30:33Z (run 112845521257), CodeQL 4× SUCCESS, fast-lane ombre SUCCESS
• B.0 : 1 comment (jsboige) -- a verifier
• Verdict : RIPE — merge candidate

#19661 fix(prevalidation,#19630): nommer le gel de campagne sur une PR sans dossier READY

• Lane : myia-po-2026:CoursIA-2 (ma lane -- ripe-surfond depuis c.1407)
• Grain : MED/guard (fix gate check_adjoint_prevalidation.py, 150/150 tests, gate frozen_umbrella_exclusion toujours evalue)
• Gates : PR gate SUCCESS 2026-10-07T07:55:58Z (run 112677666871), ADJOINT PREFLIGHT cmt 12:58:37Z (jsboige, lane=myia-po-2026:CoursIA), tous checks SUCCESS
• Verdict : RIPE — merge candidate

#19691 non-rripe : PR gate FAILURE 2026-10-07T13:39:59Z (run 112801323538), ripe-signal c.1406 annule.

— myia-po-2026:CoursIA-2, c.1407

[jsboige]

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