feat(qc,#15534): overlay Fear & Greed sur le regime markovien — verdict NO BEATS consolide (DEEP/qc)

[myia-po-2023]

Grain: DEEP/qc — lane myia-po-2023:CoursIA — prev: MED/tooling #15482

See #15534

Article lu, hypothèses et caveats explicités

• Article QC #19465, auteur affiché Derek Melchin. Date de publication non affichée ; le lastmod du sitemap (2025-08-13) n'est pas une date de publication et n'est pas présenté comme telle.
• Protocole de l'article : MarkovRegression à deux régimes appliqué à des trades intraday aléatoires, juillet 2015–avril 2025, seeds 30 à 50 ; le filtre augmente le net profit sur 18/21 seeds (85,7 %).
• Caveat zéro-frais vérifié : l'article supprime les frais par ConstantFeeModel(0). Critère principal = net profit seul. Stratégie sous-jacente aléatoire. Aucune source académique primaire citée par l'article.
• 85,7 % est une fréquence d'amélioration du net profit sur 21 seeds, pas une performance de trading. Ce chiffre n'est revendiqué nulle part comme un résultat de trading.

Source primaire identifiée et archivée

Huang, Jiang, Tu & Zhou (2015), « Investor Sentiment Aligned: A Powerful Predictor of Stock Returns », Review of Financial Studies 28(3), 791-837.

Référence complète consignée dans les deux README du projet (section « Overlay Fear & Greed » / « Fear & Greed overlay »), avec le lien vers l'article QC comme point d'entrée opérationnel. Aucune règle bibliographique formalisée n'existe dans docs/ (recherche source primaire|bibliograph : aucun document de règle) — la convention appliquée est donc la citation complète et persistante dans le README du projet.

Sonde dataset — SOTA-OK, aucune substitution dégradée

Sondé avant l'implémentation, sur QC Cloud (projet Myia-Probe-FearGreed-15534, #36386733). Trois itérations, verdict consigné dans le commentaire d'issue du 2026-09-11T01:34Z :

1. from QuantConnect.Data.Custom.CNN import FearGreedIndex + ticker CNN.FG → 0 ligne livrée. Ce namespace n'existe pas ; c'était mon hypothèse de travail, pas un fait.
2. Vérification firsthand de la documentation officielle des datasets QC → la classe vient du wildcard AlgorithmImports, ticker "FG".
3. Sonde v3 → totalOrders = 10 ⇒ ≥ 2500 lignes quotidiennes livrées, couverture depuis juillet 2014, non gated.

La profondeur est encodée dans totalOrders (un ordre de 1 action par palier de 250 lignes) parce que qc-mcp-lite n'expose pas les logs — limite documentée en mémoire de lane. Aucun proxy VIX, aucune moyenne mobile, aucun substitut fabriqué.

Implémentation

main.py v1.2, overlay optionnel gaté par le paramètre use_feargreed (défaut 0 = comportement v1.1 strictement inchangé, aucune souscription au dataset). Le régime « greedy » est identifié par sa moyenne ajustée plus élevée, jamais par un numéro de régime codé en dur. start_year/end_year ajoutés pour permettre les runs IS/OOS sans fork de code. Le projet existant a été consolidé, pas cloné : Markov-Regime-Detection était la cible naturelle (même MarkovRegression, aucun code ne consommait l'indice).

Métriques (QC Cloud, 2026-09-11, frais IB conservés dans les deux bras)

Chaque fenêtre est un run indépendant, pas une tranche du run complet : le réchauffement de 3 ans et l'état de régime ne sont pas reportés d'une fenêtre à l'autre, donc les ordres ne s'additionnent pas (103 vs 44+41).

Fenêtre	Bras	Sharpe	CAGR	MaxDD	Profit net	Profit net ($)	PSR	Ordres
2015-2026	A — baseline	0.290	7.182 %	23.700 %	114.572 %	74 574.09	0.197 %	103
2015-2026	B — variante	0.019	3.318 %	26.300 %	43.243 %	23 093.34	0.004 %	105
IS 2015-2020	A — baseline	0.229	4.735 %	16.700 %	26.038 %	14 496.06	1.859 %	44
IS 2015-2020	B — variante	0.051	2.653 %	14.500 %	13.996 %	7 532.51	0.526 %	45
OOS 2021-2026	A — baseline	0.297	8.991 %	23.700 %	53.825 %	26 626.13	2.596 %	41
OOS 2021-2026	B — variante	−0.123	3.278 %	22.500 %	17.510 %	2 344.36	0.121 %	42

backtestIds QC Cloud (tous Completed.) :

• période complète — A 22875d556123255e644cf0130ce73985, B 631e7d313175a9911225aacbd220703a
• IS 2015-2020 — A 63ecb8cef87a9a2aa6f48b40bcd6a245, B a3cd0faa2bc1b51263833580e6ccc6ad
• OOS 2021-2026 — A 373ffdd649beb995ebc159410ed580a0, B cecb56b3486399ad26bd3b513a1102fd

Verdict : NO BEATS — sur les trois fenêtres

L'overlay dégrade le Sharpe, le CAGR et le profit net sur la période complète, en IS et en OOS. En OOS le Sharpe devient négatif (−0.123).

La seule métrique où B fait mieux est le MaxDD en IS (14.500 % contre 16.700 %) — conséquence mécanique d'une exposition réduite de moitié, pas d'un meilleur signal : le filtre ne fait pas sortir plus tôt, il investit moins. Écrit comme tel dans le README plutôt que présenté comme un gain.

Turnover : non exposé par l'outil de lecture (qc-mcp-lite mappe six statistiques). Le nombre d'ordres est le proxy déclaré, quasi identique dans chaque fenêtre (103/105, 44/45, 41/42) — comportement attendu d'un overlay qui ne modifie que le poids d'exposition et jamais la fréquence de décision.

Robustesse : multi-régime, pas multi-seed — justifié

Le sweep de seeds 30–50 de l'article n'a pas d'objet ici : l'article tirait des trades aléatoires, alors que cette stratégie est un arbitrage mensuel déterministe dont l'ajustement MarkovRegression ne dépend d'aucune graine. Trois seeds identiques donneraient trois fois le même résultat — un sweep serait du théâtre. La robustesse est donc testée par sous-périodes de marché (IS 2015-2020 / OOS 2021-2026), ce qui est la variante demandée par l'acceptance (« sinon expliquer pourquoi le déterminisme rend ce sweep sans objet et tester plusieurs sous-périodes/régimes »).

Relu firsthand

• docs/qc/qc-strategies-status.md ligne 158 : entrée Markov-Regime-Detection → statut Vivant, main.py: class MarkovRegimeDetection(QCAlgorithm). Relue et toujours exacte après ce changement (la classe et le projet restent vivants) — aucune correction nécessaire, et le fichier est hors du dossier borné, donc non modifié ici.
• Dossier Markov-Regime-Detection/ relu intégralement avant modification (main.py, README.md, README.en.md).

Checklist acceptance

• Article lu intégralement ; hypothèses, protocole 21-seeds, résultat 18/21 et caveat zéro-frais explicités ci-dessus.
• Source primaire identifiée, citée et archivée dans les deux README.
• docs/qc/qc-strategies-status.md et le dossier relus firsthand (ligne 158 vérifiée).
• Dataset Fear & Greed sondé dans QC Cloud avant l'implémentation ; aucune substitution dégradée.
• Baseline et variante compilées puis backtestées via QC Cloud ; fenêtre OOS 2021-2026 distincte ; frais IB conservés.
• Sharpe/CAGR/MaxDD/PSR/profit net comparés ; turnover non exposé → proxy ordres déclaré ; robustesse multi-régime justifiée.
• Verdict Epic : CONSOLIDATION — le projet existant absorbe l'article sans nouveau projet, et le verdict analytique est conservé sans alourdir la baseline (overlay optionnel, défaut inactif).
• PR porte Grain: DEEP/qc et reste bornée au dossier existant.

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