[QC-research] Statistical Outlier Selection for Momentum Stocks (#21382)

[jsboige]

Grain: MED/qc — lane myia-po-2027:CoursIA — prev: MED/refactor #16728

Sous-grain de #11698 (Phase 2 — semis manuel : article le plus frais du sitemap research.posts.sitemap.xml, lastmod 2026-09-20T03:36Z (jour du semis) ; preflight gh search issues "21382" et "outlier selection momentum" = 0 résultat CoursIA). Article 1/2 du jour (cap Epic : 2/jour/lane).

Article source

• URL : https://www.quantconnect.com/research/21382/statistical-outlier-selection-for-momentum-stocks/
• Auteur : Derek Melchin (badge INVESTOR — auteur QC staff, même plume que feat(scripts): organe de collision d'index twin-pairs entre revisions #17871 Wheel et check_unaddressed_nits : la fenetre de citation (_is_cited, 30 car.) ne s'arrete pas a la frontiere de paragraphe — un titre de section nu eteint un verdict NEUF #15989 Carver, référence canonique de main_carver13.py)
• Catégorie putative : alpha (momentum transversal + statistique robuste)
• Date de publication : non affichée ; sitemap lastmod 2026-09-20 ; backtest couvrant 2021-09 → 2026-09 ; bannière « pending review » + « draft post » (0 upvote requis)

Lecture analytique

Ce que l'article annonce

Momentum transversal actions US rebalancé quotidiennement (08h00 ET), où la sélection n'est PAS un ranking classique mais un test d'outliers winsorisé : (passe 1) winsorisation aux percentiles 5/95 puis seuil T = mu_w + 2*sigma_w sur le volume quotidien moyen (lookback 9 mois = 9×21 jours) ; (passe 2) même dispositif sur MomentumPercent des survivants liquides. Le portefeuille EST l'ensemble des outliers (taille flottante selon leur nombre), équipondéré, liquidate_existing_holdings=True. Claims : Sharpe 0,525 vs SPY 0,363 (5 ans, 2021-09→2026-09) ; robustesse par grille lookback 6-12 mois × percentile winsorisation 2,5-7,5 = 42/42 configurations battent le benchmark (Sharpe min 0,444, max 0,807). Aucun CAGR, MaxDD ni turnover divulgués — un commentaire communautaire (Jack, 89 Pro) signale « very large drawdowns ».

Sources primaires citées / à vérifier

• Jegadeesh & Titman (1993), « Returns to Buying Winners and Selling Losers », J. of Finance 48(1):65-91 — lien JSTOR stable/2328882 : source canonique réelle et correctement référencée (le momentum transversal). La winsorisation, elle, n'est sourcée d'aucun papier (technique de statistique robuste standard, non attribuée) — pour la distillation, ancrer sur la littérature robuste (ex. trimming/winsorizing des signaux, Maronna-Martin-Yohai Robust Statistics est la référence naturelle à vérifier côté bibliothèque).

Différentiation vs bouquet existant

• Filtre docs/qc/qc-strategies-status.md : 0 hit « outlier » ; momentum = 8+ projets mais tous en rotation d'actifs (DualMomentum[NoTLT], AssetClassMomentum, SectorRotation, LeveragedETFMomentum, BlackLitterman-Momentum, Framework_Composite_MomentumRegime PSR 73,52 %). L'angle sélection d'actions par statistique robuste (winsorisation comme dispositif de sélection) est vierge du bouquet.
• Projets voisins : ML-Training-Pipeline L2 (dual momentum, avec scripts/_archive/l2_cross_sectional_momentum.py = lignée momentum transversal archivée), QC-Py-Cloud-14-DualMomentum, QC-Py-Cloud-12-SectorRotation-Momentum.
• L'article est-il redondant ? PARTIELLEMENT — le momentum est couvert, mais le mécanisme de sélection (outliers winsorisés, portefeuille de taille flottante) est un angle neuf et enseignable.

Verdict

• CONSOLIDATION
• PÉDAGOGIQUE — justification : le concept (winsorisation robuste comme dispositif de sélection, vs ranking) est reproductible sur données natives (zéro dataset propriétaire — contrairement à #21066/fix(GameTheory): GameTheory-13d ne peut plus etre re-execute — le chargeur de socle exec des cellules dans un namespace vide #17882), sourcé correctement (JT 1993), et comble un angle vierge du cours. En revanche les claims ne justifient pas un port : statut draft/pending review, Sharpe 0,525 sans CAGR/MaxDD (drawdowns signalés par la communauté), grille 42/42 purement in-sample sans walk-forward ni OOS (notre discipline H/C exigerait bien plus avant tout « BEATS »), turnover quotidien non coûté. Notebook cible : MyIA.AI.Notebooks/QuantConnect/ML-Training-Pipeline/research_l2_dual_momentum.ipynb (ligneée cross-sectionnelle L2 ; alternate : QC-Py-Cloud-14-DualMomentum.ipynb). Distillation = section « sélection robuste par outliers » avec implémentation locale winsorisée + comparaison falsifiable ranking-vs-outliers sur les données L2 existantes.
• NOUVEAU
• IGNORE

Acceptance locale

• Article lu en entier (extraction WebFetch complète 2026-09-20 : mécanique, code LEAN embarqué, claims, statut, commentaires)
• Voisinage docs/qc/qc-strategies-status.md re-vérifié (grep momentum/outlier : 0 outlier, momentum = rotation d'actifs)
• Sources primaires identifiées (Jegadeesh-Titman 1993, JSTOR 2328882 — vérifiée canonique)
• Verdict coché avec justification (PÉDAGOGIQUE)
• PR de distillation : suivi posé — la lane conserve le claim pour la distillation research_l2_dual_momentum.ipynb (grain suivant DEEP/notebook-python prévu)

See #11698 (EPIC parent). Cap respecté : 1/2 article du jour pour cette lane.

[jsboige]

[CLAIMED] lane myia-po-2027:CoursIA — article #21382 (outlier selection momentum) : semis + lecture analytique + verdict PEDAGOGIQUE livres dans le body. 1/2 article du jour (cap Epic #11698). Claim conserve pour la distillation research_l2_dual_momentum.ipynb (grain suivant).

[jsboige]

[DELIVERED] lane myia-po-2027:CoursIA — le livrable de lecture est le body ci-dessus (article lu, voisinage verifie, verdict PEDAGOGIQUE coche et justifie). La distillation reste ouverte au meme claim : voir case finale d'acceptance.

[jsboige]

[LIVRE] lane myia-po-2027:CoursIA — distillation livree : PR #16941 (section 5 du notebook L2 + run_outlier_selection au harnais canonique, verdict NO BEATS 0/3, taille moyenne ~2 actifs — mecanisme non transposable a un panier de 25). Derniere case d'acceptance (PR de distillation) couverte a la fusion. Dataset reconstruit via chemin canonique, fenetre pincee, re-exec pristine byte-identique aux outputs committes (preuve de provenance dans le body PR).