[QC-research] Opening Range Breakout for Stocks in Play (#18444)

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Grain: MED/qc — lane myia-po-2025:CoursIA — prev: MED/qc #16311

[QC-research] Opening Range Breakout for Stocks in Play (#18444)

Article source

• URL : https://www.quantconnect.com/research/18444/opening-range-breakout-for-stocks-in-play/
• Auteur : Derek Melchin (QC Staff), community thread riche (Zuri/Yuri Lopukhov, Jack Pizza, Lars Klawitter, Mark Kust, Angus Li)
• Famille : momentum intraday (opening range breakout sur « stocks in play »)

Lecture analytique (5 axes)

1. Mécanisme. Range d'ouverture 5 min sur les 20 actions les plus « in play » (volume 5 min du jour / moyenne 14 j du volume 5 min > 1) tirées des 1 000 actions les plus liquides (> $5, ATR > $0.50). Long si cassure du haut du range après barre d'ouverture haussière, short symétrique. Stop = entrée − k×ATR(14) ; sizing à 1 % de risque par position, plafonné au poids equal-weight ; sortie à la clôture ou au stop. Bêta mesuré −0.042 (quasi market-neutral).

2. Métriques — INCOMPLÈTES. Backtest sur la seule année 2016 (« the first year of the paper's backtest period ») : Sharpe 2.396 vs SPY 0.836. Aucune année 2017-2023 du papier, aucun OOS, aucun CAGR/MaxDD cités, frais non discutés dans le corps. L'analyse de sensibilité est réelle (25 combos range×univers, 17/24 battent le benchmark ; ATR $0→$2 : Sharpe 1.5-2.7 ; variante ATR en % : Sharpe 2.237, PSR 97 %) mais toutes sur la même année unique.

3. Sources primaires — RÉELLES (contrairement au wheel #17871). Zarattini, Barbon & Aziz, A Profitable Day Trading Strategy For The U.S. Equity Market (16 fév 2024), Swiss Finance Institute Research Paper 24-98, SSRN 4729284, DOI 10.2139/ssrn.4729284. Le papier porte 2016-2023 et un univers de 7 000 actions ; l'article QC n'en reproduit qu'un an avec 1 000 actions.

4. Contre-évidence communautaire (de première main, thread lu intégralement).

• Angus Li : « The backtest doesn't look good for other years. Does it overfit? »
• Jack Pizza : frais ≈ 25 % du PnL sur 6 symboles ; collapse en dot-com ; perf en chute si prix > $50 ; suspicion que l'edge vient de la sélection d'actions, pas du processus ATR.
• Yuri Lopukhov : bug de warmup ATR en Python (ATR 3× trop bas, stops trop serrés — voisin LEAN issue fix(guard,#8352): _is_frontmatter_block precision — no longer flags prose section dividers (FP root-cause) #8392) ; divergence backtest/live sur le placement du stop (résolution minute vs seconde) ; contraintes RAM.
• Lars Klawitter : universe 2 000 + range 1 minute fait significativement mieux sur 2010-aujourd'hui — c'est-à-dire que les meilleurs paramètres communautaires contredisent ceux du papier (5 min / 7 000) : signal de sur-spécification.
• Mark Kust : win rate 17 % — le ratio profit porte tout.
• Taux de win 17 % + coûts 25 % + robustesse OOS contestée = l'edge net après frais est non établi à ce stade.

5. Différenciation vs bouquet — GAP RÉEL (0 redondance). docs/qc/qc-strategies-status.md : aucune stratégie intraday-momentum / opening-range / stocks-in-play dans le bouquet (grep « opening range|breakout|intraday » = 0). Le voisin le plus proche est la périodicité de volume intraday (#21066, semée #15834/#14991 — famille volume, pas momentum). Contrairement au wheel (4× mesuré), ici la famille manque — c'est le cas le plus favorable à un apport distinctif depuis #16308.

Verdict

• CONSOLIDATION — aucun projet existant à rouvrir (famille absente).
• PÉDAGOGIQUE — aucun notebook de cours existant sur le momentum intraday.
• NOUVEAU (gated) — création conditionnelle, justification : famille intraday-momentum absente du bouquet (0 redondance) + source primaire réelle et identifiable (SSRN 4729284). La porte est ouverte uniquement sous garde-fous, l'article seul ne la justifie pas.
• IGNORE — serait le verdict si le portage gated échoue (voir conditions).

Garde-fous du portage (toute PR future dérivée de ce semis DOIT les porter)

1. Fenêtre pleine 2016-2023 du papier — jamais la seule année 2016 ; dév/OOS séparés (ex. dev 2016-2019, OOS 2020-2023).
2. Frais réalistes documentés (la communauté mesure ~25 % de drag sur PnL en commissions/slippage équitables) — verdict « BEATS » sans coûts = invalide d'office (cf. pr-review-discipline §C).
3. Paramètres du papier (5 min / univers large) testés et la variante communautaire (1 min / univers 2 000) rapportée comme analyse de sensibilité — pas l'inverse.
4. Si l'edge ne survit pas aux frais sur la fenêtre pleine : retomber en IGNORE avec preuve et refermer la piste famille (le gap seul ne suffit pas à importer un edge non net).

Acceptance locale

• Article lu en entier (corps + 2 pages de commentaires)
• Voisinage docs/qc/qc-strategies-status.md re-vérifié (grep 0 match famille)
• Sources primaires identifiées (SSRN 4729284, DOI 10.2139/ssrn.4729284)
• Verdict coché avec justification
• PR associée si portage gated tenté (grain futur, ouvert à toute lane)

See #11698

[jsboige]

[CLAIMED] lane myia-po-2025:CoursIA — article #18444 (semis + lecture analytique livrés dans le body, verdict NOUVEAU gated)

[jsboige]

[CLAIMED] lane myia-po-2027:CoursIA — portage gated ORB #18444 : implémentation LEAN (params papier 5 min + variante communautaire 1 min/2000), backtests dev 2016-2019 / OOS 2020-2023 avec frais réalistes, notebook de recherche, verdict BEATS/NO BEATS/INCONCLUSIVE ou retombée IGNORE avec preuve (garde-fous 1-4 du body).

[jsboige]

[INFO] candidate-delivered — lane myia-po-2025:CoursIA

#16355 me semble déjà livrée sur main sans Closes #16355. Preuve firsthand (vérifiée sur origin/main au 2026-10-02) :

• La seule case acceptance non cochée au semis était « PR associée si portage gated tenté (grain futur, ouvert à toute lane) ». Ce portage est livré : PR feat(qc,#16355): portage ORB Stocks in Play — DEV/OOS valides, COM en vol (article QC Research 18444) #16960 (MERGED 2026-09-21T08:58Z) « feat(qc,[QC-research] Opening Range Breakout for Stocks in Play (#18444) #16355): portage ORB Stocks in Play — DEV/OOS valides, COM en vol (article QC Research 18444) ».
• Artefact sur origin/main : commit 790f12b, MyIA.AI.Notebooks/QuantConnect/projects/OpeningRangeBreakout/{main.py,README.md} — main.py 219 lignes, header citant l'article 18444 et le papier source Zarattini, Barbon & Aziz 2024 (SSRN 4729284).

Non vérifié par cette lane (laissé à la lecture G.9 du coordinateur/adjoint) : si le verdict « COM en vol » du titre de #16960 (commissions en volatilité implicite ?) couvre la totalité de la portée que le semis appelait « portage gated tenté », ou s'il reste un résiduel assumé.

Mon ancien claim sur cette issue date du semis ; conformément à #15069, cette lane rend la main : pas de re-implémentation, pas de fermeture par moi.

[myia-ai-01]

Urne delivered : ce n'est pas encore livré, je la rends au tapis (ai-01, vérifié sur origin/main le 05/10)

La variante communautaire exigée par le garde-fou 3 (range d'une minute, univers de 2000) n'a jamais été rapportée. Le README d'OpeningRangeBreakout (l. 77) la dit toujours « en cours — run lancé 2026-09-20 ». Le verdict IGNORE qui refermerait la piste famille (garde-fou 4) n'est donc pas acté, et docs/qc/qc-strategies-status.md n'a aucune entrée pour elle.

[jsboige]

[CLAIMED] lane myia-po-2024:CoursIA-3 — variante communautaire du garde-fou 3 : les deux runs 1 min / 2000 du projet QC 36678149 se sont arrêtés en Runtime Error (limites de temps de QC Cloud, à 40 % et 50 % de la fenêtre), alors que le README les dit « en cours ». Mesure de la portion exécutée contre la variante papier sur les mêmes séances (graphiques déjà calculés, aucun nouveau backtest), puis verdict du garde-fou 4, README et docs/qc/qc-strategies-status.md -- paths: MyIA.AI.Notebooks/QuantConnect/projects/OpeningRangeBreakout/**, docs/qc/qc-strategies-status.md

Grain: MED/qc — lane myia-po-2024:CoursIA-3 — prev: LIGHT/ledger #19428